Срок возврата инвестиций
Что важно учитывать
При инвестициях в бизнес-проекты в финплане всегда указан срок возврата средств. Но существует пара нюансов, которые следует учесть.
1. Срок указывают с момента начала работы бизнеса, а не даты передачи денег инвестором. При хороших раскладах это плюс 1,5-2 месяца, но может быть полгода и более. Предприниматель, например, не сумел быстро найти помещение в нужной локации.
Оптимально, когда инвестиционные транши идут частями, по мере необходимости. Но так получается не всегда. И это более рискованно для заемщика. Вдруг инвестор не рассчитал силы и у него кончатся деньги.
2. Если деньги заводятся через инвест-платформу или с созданием АО, то автоматически будут удержаны 13% НДФЛ. Если облагаемый доход за год более 2,4 млн. руб., то потом еще +2% НДФЛ придется доплатить самостоятельно.
При прямых выплатах, сами решаете показывать деньги налоговой в декларации или нет. Принимаете риски на себя.
Реальный срок возврата инвестиции отличается от декларируемого.
Пример: инвестиции 1 200 000 Р в школу балета, заявленный срок 12 мес. Инвестировали 28 января, планируем вернуть деньги к 28 января следующего года. Деньги равными частями ежемесячно с прибыли предприятия, по 100 000р.
Открылся бизнес через 2 месяца, 28 апреля. Искали помещение, делали ремонт, нанимали персонал. В мае пошли ученики и по результатам месяца уже получили прибыль. Первая выплата в начале июня, с удержанием НДФЛ.
июнь — 87000
июль — 87000
август — 87000
…
июль — 87000.
Срок возврата увеличился на 2 месяца за счет вычета НДФЛ. И еще на 2, пока бизнес запускался. Реальный составил 16 месяцев, вместо 12. Это на 33,3% дольше, чем ожидали.
3.Инфляция. В примере выплаты ежемесячные. Если все их размещать на вклад и капитализировать проценты, то примерно сохраним покупательскую способность начальных 1,2 млн. через 16 месяцев с даты инвестиции.
Но если условия возврата предполагают единовременную выплату, инфляция съест часть денег. По историческим результатам предыдущих месяцев, наши 1,2 млн. превращаются в 1,057 млн. Это добавит еще 1,5 месяца к возврату инвестиций.
В итоге реальный срок уменьшает:
1. Срок указывают с момента начала работы бизнеса, а не даты передачи денег инвестором. При хороших раскладах это плюс 1,5-2 месяца, но может быть полгода и более. Предприниматель, например, не сумел быстро найти помещение в нужной локации.
Оптимально, когда инвестиционные транши идут частями, по мере необходимости. Но так получается не всегда. И это более рискованно для заемщика. Вдруг инвестор не рассчитал силы и у него кончатся деньги.
2. Если деньги заводятся через инвест-платформу или с созданием АО, то автоматически будут удержаны 13% НДФЛ. Если облагаемый доход за год более 2,4 млн. руб., то потом еще +2% НДФЛ придется доплатить самостоятельно.
При прямых выплатах, сами решаете показывать деньги налоговой в декларации или нет. Принимаете риски на себя.
Реальный срок возврата инвестиции отличается от декларируемого.
Пример: инвестиции 1 200 000 Р в школу балета, заявленный срок 12 мес. Инвестировали 28 января, планируем вернуть деньги к 28 января следующего года. Деньги равными частями ежемесячно с прибыли предприятия, по 100 000р.
Открылся бизнес через 2 месяца, 28 апреля. Искали помещение, делали ремонт, нанимали персонал. В мае пошли ученики и по результатам месяца уже получили прибыль. Первая выплата в начале июня, с удержанием НДФЛ.
июнь — 87000
июль — 87000
август — 87000
…
июль — 87000.
Срок возврата увеличился на 2 месяца за счет вычета НДФЛ. И еще на 2, пока бизнес запускался. Реальный составил 16 месяцев, вместо 12. Это на 33,3% дольше, чем ожидали.
3.Инфляция. В примере выплаты ежемесячные. Если все их размещать на вклад и капитализировать проценты, то примерно сохраним покупательскую способность начальных 1,2 млн. через 16 месяцев с даты инвестиции.
Но если условия возврата предполагают единовременную выплату, инфляция съест часть денег. По историческим результатам предыдущих месяцев, наши 1,2 млн. превращаются в 1,057 млн. Это добавит еще 1,5 месяца к возврату инвестиций.
В итоге реальный срок уменьшает:
- Время на запуск бизнеса
- НДФЛ
- Инфляция.
Автор статьи
- Александр Ситниковчастный инвестор, предприниматель